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              我做企業的故事—宋志平《篤行致遠》選載:香港上市

              放大字體  縮小字體 發布日期:2018-03-18  瀏覽次數:34
              核心提示:  中國建材股份有限公司成立后,在香港上市的準備工作進入關鍵階段。我們當時遇到兩個難題:一是企業效益一般,擔心上市融資的

               
                中國建材股份有限公司成立后,在香港上市的準備工作進入關鍵階段。我們當時遇到兩個難題:一是企業效益一般,擔心上市融資的結果不理想;二是當時國家搞宏觀結構調整,基礎建設遇冷。2005年7月的一個傍晚,摩根士丹利的分析師來集團見我和曹江林,他說中國建材上市還不能設時間表,要看國家基礎建設什么時候回暖。送分析師離開時天下起了雨,我的心情也低落到極點。那段時間,不光摩根士丹利,其他中介機構也沒有積極性,上市籌備組冷冷清清。曹江林隔些日子就讓我鼓勵一下大家。

                2005年10月,摩根士丹利的北京總代表來集團跟我說,全球資本市場開始看好中國的基礎建設市場,建議重新啟動中國建材在香港上市的工作。聽完這番話我意識到,原來這大半年讓我們心急如焚的事,投行并沒有將它排入議事日程。不過,摩根士丹利確實是全球知名的投行,它抽調富有經驗的專家來指導我們上市,很快上市工作就進入了快車道。我們比較順利地向香港聯交所遞交了上市申請文件A1表,春節過后正月初九拿到中國證監會的H股上市批文,2006年2月23日通過香港聯交所的上市聆訓,各項準備工作完成得差不多了。

                上市前要進行全球路演,去給全球投資者講企業的故事。路演前,我們需要在摩根士丹利公司接受相關培訓,模擬回答各種問題,并用攝像機錄下來反復回看,以便做到最好。剛開始時我們還有些緊張,但慢慢就收放自如了。全球路演的第一站是中國香港,之后經新加坡、英國倫敦、美國紐約和波士頓,再由美國舊金山回到中國香港,一邊路演一邊吸引投資人。

                     我們是在倫敦進行股票定價的,當時定的價格區間比較適中,每股為2.00~2.60港元。隨著路演的推進,投資者的反響很好,購買意愿強烈,我們又把定價調高到每股2.30~2.75港元,最終把發行價定為每股2.75港元。在中國香港聯合證券交易所挑股票代碼和大陸的習慣不同,尾數是6或8的號碼并不搶手,而尾數是3的號碼卻炙手可熱。我們挑了3323這個號碼,這個號碼的粵語諧音是“升升又升”,寓意很好。按照慣例,還要向公益慈善事業提供一些捐款,我們捐了100萬港元。

                路演是一個很辛苦的工作。第一次全球路演是在2006年3月初,我們跑了兩個星期,每天七八場,經常是一下飛機就去參加早餐會,之后馬不停蹄地拜訪幾家基金公司。中午安排的都是午餐會,我們常常忙著給投資者做演示而顧不上吃飯,投資者則邊吃三明治邊問我們問題。下午會去拜訪幾家基金公司,晚上邊吃飯邊總結當天的路演情況,準備第二天的路演。路演期間我們在多個城市間奔波,有時候飛機降落我竟分不清是清晨還是傍晚,時差把人的生物鐘完全搞亂了,辛苦程度可想而知。

                     路演中,我要求大家做到“三講”,即講好、講通、講準確。“講好”就是講得激動人心;“講通”就是符合邏輯,不能講得相互矛盾;“講準確”是指用數字講話。我們也有分工,我講宏觀狀況,曹江林負責講數據,他的功課做得很好,各項數據都能倒背如流。在路演中,投資者最關心的是水泥業務,問得最多的也是我們的水泥發展規劃。舊金山路演結束后,我跟同行人員說:“你們聽清投資者的話了嗎?那就是:水泥,水泥,水泥!規模,規模,規模!”

                我們趕回香港的時間是3月20日,而真正拿到聯交所的上市通知卻是在3月22日下午。那一天,我簽署了上百份各類文件,手都麻了。我們掛牌上市是在第二天即3月23日,和公司的股票代碼3323正好吻合,真是出奇的巧合。上市儀式很簡單,在聯交所交易大廳中央的一個圓臺上,聯交所所長和我分別致辭。我在致辭時說,中國建材是一個業績優良的公司、一個經營穩健的公司、一個行業整合的公司、一個快速成長的公司。這次我們共募集到21億港元,全球投資機構和中國香港股民的認購都很踴躍。

                    那天,我們的股票以每股3.25港元的價格開盤,最高漲到每股3.35港元,以每股3.32港元的價格收盤,較發行價漲了21%,全天成交金額高達12.5億港元,成為香港聯交所當天的第二大成交股票,一些中簽的機構和股民都賺到了錢。中國建材上市后,我接受了一些媒體的采訪,也得到了一些朋友的祝愿。有一位多年不見的香港老朋友寄給我一張明信片,上邊寫著:朝為田舍郎,暮登天子堂。美國律師送給中國建材一幅熱映電影《碟中諜》(MissionImpossible)的海報,寓意是我們完成了不可能完成的任務。

               

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